Le prêt à taux révisable occupe une place certaine sur le marché, environ 30 % des prêts souscrits. La raison réside simplement dans le fait que le taux initial est inférieur à celui d’un taux fixe. Grâce à la politique monétaire européenne, le coût de l’argent a baissé et donc les taux d’intérêt aussi. Ce qui a pour effet de stabiliser les indices servant d’index au taux révisable. L'indice de référence utilisé est l'Euribor (ou Tibeur en français, ce qui signifie Taux InterBancaire Offert en Euros). Les deux indices les plus utilisés sont l'Euribor 3 mois et l'Euribor 1 an.
Afin de protéger les emprunteurs contre la hausse du taux, les établissements bancaires ont sécurisé la formule en créant le prêt révisable capé.
- Le prêt à taux révisable capé : en cas de hausse du taux, celui-ci est assorti d’un plafond qui peut monter de 1 à 2 %. Les hausses ou baisses sont alors répercutées sur les mensualités.
- Le prêt à taux révisable non capé et à échéances plafonnées : dans ce cas ce sont les échéances qui son plafonnées. Si l’augmentation est trop forte et que les mensualités n’absorbent pas la hausse, c’est la durée du prêt qui est allongée. Cette durée peur être aussi limitée.
- Le prêt à taux révisable non capé et à échéances non plafonnées : en cas de hausse ou de baisse de l’indice, la répercussion peut intervenir sur les échéances et sur la durée sans aucune limite.
Dans l'hypothèse où le taux révisable baisse les répercussions sur les échéances ou sur la durée du prêt rendent attractive cette solution. Si le taux stagne, le coût total du crédit sera bien moins élevé que celui d’un taux fixe.
En revanche, en cas de hausse de l’indice, le danger est que le taux révisable peut être plus fort que le taux fixe en vigueur. A noter que l’évolution des indices comme l’Euribor est consultable sur la presse financière, elle permet d’appréhender la hausse des taux afin de voir quel impact cette hausse aura sur les mensualités. Les établissements prévoient sur les clauses du contrat de prêt, la possibilité d’opter pour le passage à un taux fixe.
Il faut savoir qu’au début des années 90, que les prêts souscrits à taux révisable ont bénéficié de gains importants car la tendance était à la baisse des taux d’intérêt. On notera que les emprunteurs qui ont souscrit des prêts à taux révisable au début des années 90 ont fait des gains parfois très importants sur le coût total de leurs emprunts puisqu’ils ont profité pleinement de la baisse des taux d'intérêt.
